Citi aumenta un 42% el beneficio hasta marzo gracias al impulso de la renta fija
El beneficio de Citigroup ha aumentado un 42% en el último trimestre, hasta 5.785 millones de dólares, según ha anunciado hoy la entidad financiera estadounidense. Este resultado supone, además, duplicar (+134%) las ganancias conseguidas en el cuarto trimestre de 2025, período en el que el resultado neto fue de 2.471 millones de dólares.
Estas cifras permiten a la compañía superar las estimaciones del mercado, ya que su beneficio por acción (BPA) aumentó un 56%, hasta los 3,06 dólares por título, frente a los 2,65 que pronosticaba el mercado y a los 1,96 dólares registrados hace un año. Además, el retorno sobre el capital común tangible (ROTCE), una medida de rentabilidad, fue del 13,1%, el nivel más alto desde 2021 y por encima del objetivo de la firma de entre el 10% y el 11%.
Jane Fraser, CEO de Citi, ha indicado que el banco va en camino de cumplir ese objetivo de ROTCE este año e indicó que la compañía está entrando "en la fase final de nuestras desinversiones, y el 90% de nuestros programas de transformación ya están en o cerca de su estado objetivo”.
Asimismo, los ingresos alcanzaron los 24.630 millones de dólares, un 14% más que hace un año, y se situaron en su nivel más alto en la última década. Según la compañía, los ingresos se vieron impulsados por el crecimiento en cada uno de los cinco negocios interconectados de Citi (servicios, mercados, banca, gestión de patrimonio y tarjetas) y sus franquicias heredadas, así como por el impacto de la conversión de divisas, parcialmente compensado por una caída en la unidad corporativa. El ingreso neto por intereses aumentó un 12%, mientras que los ingresos no financieros aumentaron un 17%.
La división de mercados fue la principal sorpresa positiva del primer trimestre, especialmente la unidad de renta fija, la cual creció un 13%, hasta 5.200 millones de dólares en ingresos, mientras que la de renta variable se expandió un 39%, hasta 2.100 millones.
Por su parte, la banca de inversión quedó por debajo de las estimaciones, excepto la suscripción de acciones, que las superó. La unidad de servicios registró unos ingresos que aumentaron un 17% en el trimestre, hasta 6.100 millones, y también batió los pronósticos.
Las divisiones de gestión de patrimonio y tarjetas de consumo se reconfiguraron ligeramente en el trimestre y no son comparables con las estimaciones. Sin embargo, ambas registraron aumentos gracias a Citigold y la banca minorista.
Los gastos operativos de Citigroup fueron de 14.300 millones de dólares, un aumento del 7%, impulsado por mayores gastos de compensación y beneficios, incluyendo mayores indemnizaciones por despido, el impacto de la conversión de divisas y mayores gastos relacionados con el volumen y otros ingresos.
La provisión para pérdidas crediticias de Citigroup fue de 2.800 millones de dólares, reflejando 2.200 millones en pérdidas crediticias netas y un aumento neto de provisiones por pérdidas crediticias (ACL, por sus siglas en inglés) de 597 millones, superando así las previsiones del mercado. Las pérdidas crediticias netas cayeron un 10% respecto al mismo periodo del año anterior. Según Citigroup, la provisión total para pérdidas crediticias fue de 22.000 millones de dólares al cierre del trimestre, frente a 22.800 millones del año anterior.
La provisión total sobre préstamos fue de 19.600 millones, frente a 18.700 millones, con una ratio de cobertura sobre préstamos del 2,6% (frente al 2,7%). Los préstamos en situación de impago (non-accrual) aumentaron en 700 millones de dólares (+25%) hasta 3.400 millones, mientras que los préstamos corporativos en impago subieron en 600 millones (+42%), hasta 2.000 millones. Los préstamos al cierre del periodo fueron de 762.000 millones de dólares, un aumento del 8%, principalmente por el crecimiento en los segmentos de mercados y gestión del patrimonio.
El valor contable por acción fue de 112,22 dólares (+8%) y el valor contable tangible por acción de 99,01 dólares (+8%), impulsados por el beneficio neto y movimientos favorables en otros ingresos integrales acumulados.
A su vez, la ratio de capital CET1 se redujo cinco décimas porcentuales, hasta el 12,7%, afectado principalmente por recompras de acciones, dividendos y mayores activos ponderados por riesgo, parcialmente compensado por el beneficio neto y el impacto de la venta de AO Citibank en Rusia. Además, la ratio de apalancamiento suplementario fue del 5,2%, frente al 5,5% amterior.
Durante el trimestre, Citigroup devolvió aproximadamente 7.400 millones de dólares a los accionistas mediante recompras de acciones y dividendos.
