Compras en Wall Street en el inicio de una semana marcada por el empleo y el IPC
Wall Street cotiza con compras este lunes tras poner fin a una semana mixta en la que tanto el Nasdaq como el S&P 500 terminaron a la baja ante las renovadas dudas con las valoraciones de la inteligencia artificial (IA). Ahora, la atención de los inversores se gira hacia los datos macro con el mercado laboral y el IPC como grandes protagonistas.
Y es que este martes se dará el conocer el informe de empleo de noviembre, mientras que el jueves será el turno del dato de inflación del mismo mes. "El informe de empleo podría mostrar una desaceleración en octubre y un repunte en noviembre, mientras que la inflación habría continuado su lenta pero incómoda tendencia al alza", anticipa Jorge González Gómez, director de análisis de fondos de Tressis.
"Los inversores quieren datos laborales débiles que justifiquen nuevos recortes de tipos, pero no cifras demasiado débiles como para indicar una fuerte desaceleración de las ganancias. Y todos quieren que la inflación siga moderándose hacia el objetivo del 2% de la Reserva Federal (Fed). Una inflación más baja sigue siendo clave para mantener el apetito por el riesgo", valora Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote.
En este sentido, para los expertos de Link Securities los datos macro serán los que centren la atención de los inversores por dos motivos principalmente. "Para poder determinar el estado real por el que atraviesan las grandes economías desarrolladas, especialmente la estadounidense, sobre todo en lo que hace referencia al momento por el que atraviesa su mercado laboral y la inflación, variables de las que no se dispone referencias actualizadas como consecuencia del largo cierre del gobierno federal, que ha impedido su publicación en octubre y retrasado hasta esta semana las lecturas de noviembre; y para determinar cuáles serán los próximos movimientos que en materia de tipos llevarán a cabo los principales bancos centrales".
La agenda macro recoge, además, la publicación de las ventas minoristas de octubre y el PMI servicios y manufacturero de diciembre (martes), las peticiones semanales de desempleo (jueves) o la encuesta final de confianza del consumidor de diciembre de la Universidad de Michigan (viernes).
MERCADO CÍCLICO
Y todo ello sin perder de vista a las compañías tecnológicas, sobre todo, en un mercado que no termina de disipar los temores con la IA. "El mercado es cíclico y una de las cosas que hace una y otra vez es ensalzar compañías… para después dejarlas caer. En los últimos años lo hemos visto con Peloton Interactive, Zoom, Shopify, Tesla o incluso Meta, que llegó a caer un 65% en 2022", dice González.
Uno de los ejemplos más recientes es Oracle tras la publicación de sus resultados trimestrales. "Lo razonable es pensar que Oracle no va a desaparecer, ni a quebrar, ni a dejar de ser un actor clave en su sector. Lo que está ocurriendo es un ajuste de unas expectativas de crecimiento que, en un momento dado, se dispararon. En este caso, las previsiones de beneficios asociados a contratos multimillonarios de infraestructura en la nube —incluido el acuerdo de más de 300.000 millones de dólares con OpenAI— se han retrasado, mientras que los gastos de capital aumentan. Aun así, la compañía sigue siendo un pilar fundamental en el desarrollo de la infraestructura global de IA", añade este estratega.
Broadcom también ha estado en el foco de los inversores después de sus cifras. "Sin embargo, en este caso, el idilio con el mercado parece haber durado bastante menos… ¿o quizá no? Habrá que ver si el susto del viernes se queda en un simple alto en el camino o si estamos ante el inicio de un cambio de tendencia más estructural", subrayan desde Tressis.
ANÁLISIS TÉCNICO DEL S&P 500
A nivel técnico, el S&P 500 ataca sus máximos históricos y los expertos creen que es inminente la superación definitiva de estos precios. "Esto sería una muy buena señal, ya que dejaría al índice en subida libre, con el camino despejado para que podamos acabar viendo una extensión de las subidas", valora César Nuez, analista de Bolsamanía.
"El objetivo de subida lo podríamos situar en los 7.300 puntos, resultados de proyectar la amplitud del último movimiento lateral por encima de los máximos".
"Por debajo, el soporte del corto plazo se encuentra en los 6.659 puntos, mínimos del último gap alcista. No obstante, el soporte clave se encuentra en los 6.521 puntos, parte baja del movimiento lateral en el que se ha venido moviendo desde mediados de septiembre", remarca Nuez.
EMPRESAS Y OTROS MERCADOS
En el plano empresarial, durante las próximas sesiones el mercado seguirá de cerca los resultados de Micron (miércoles), así como los de FedEx (jueves), que son considerados un indicador de la evolución económica de EEUU.
En otros mercados, el petróleo West Texas baja un 0,14% ($57,35) y el Brent cede un 0,15% ($61,02). Por su parte, el euro se aprecia un 0,10% ($1,1747), y la onza de oro gana un 1% ($4.371).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,17% y el bitcoin suma un 1,31% ($89.812).
