Wall Street anticipa compras animado por el petróleo y con el foco en el empleo

Kathleen Brooks, directora de investigación de XTB, destaca que "la semana pasada, las acciones estadounidenses protagonizaron una impresionante recuperación a partir del jueves, y se espera que las ganancias continúen esta semana", y agrega que "la pregunta ahora es: ¿podrán los índices estadounidenses superar a sus homólogos europeos esta semana, tras haberse quedado rezagados durante el último mes?".

"La caída del 5% en el precio del petróleo también está contribuyendo a mejorar el sentimiento del mercado. Durante la noche, el presidente Trump declaró que las negociaciones para alcanzar un acuerdo de paz con Irán podrían comenzar hoy, lo que ha provocado que el crudo Brent retroceda hacia los 83 dólares por barril", valora.

Según su criterio, "esto aliviará los temores inflacionistas y podría también frenar el alza de los rendimientos de los bonos, que aumentaron considerablemente la semana pasada —especialmente en los plazos más largos—, llevando la rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense a 30 años a su nivel más alto en 19 años".

El precio del crudo también reacciona al acuerdo de la OPEP+ para aumentar la cuota de producción de petróleo en 188.000 barriles diarios para septiembre, aunque el analista Monte Safieddine apunta que "queda pendiente lograr dicho nivel de producción y hacerlo llegar al mercado en el actual clima de tensión"

"Asimismo, los datos semanales de Baker Hughes sobre el recuento de plataformas indican que el número de plataformas petrolíferas en EEUU aumentó en una unidad, situándose en 451", añade.

El acercamiento de posturas entre EEUU e Irán está llevando calma también a la renta fija, y es que "los rendimientos de los bonos del Tesoro se dispararon a lo largo de toda la curva en julio (incluso en términos reales), aunque han retrocedido desde los máximos alcanzados el viernes tras las novedades geopolíticas y la noticia sobre una intervención en el yen utilizando euros, para evitar que Japón tuviera que vender bonos del Tesoro para financiar dicha intervención".

Safieddine recuerda también que "las expectativas del mercado (según la herramienta FedWatch de CME) siguen apuntando a una subida de tipos este año, prevista mayoritariamente para septiembre".

EMPLEO Y RESULTADOS

Más allá de la esfera geopolítica y de su impacto en el petróleo, el mercado se centra ya en la publicación de más resultados empresariales y del informe laboral de julio, que se hará público este viernes y que puede reducir la incertidumbre sobre los próximos pasos de la Reserva Federal.

"Se trata de una publicación clave para los mercados financieros, y hay cuatro aspectos del informe que merece la pena vigilar: la cifra de creación de empleo, la tasa de desempleo, el crecimiento salarial y la tasa de participación laboral", destaca Brooks.

Estos datos, continúa, "ayudarán a definir el rumbo de la política de la Reserva Federal (Fed) y podrían provocar movimientos significativos en el mercado, especialmente dado que la Fed ya no ofrece orientaciones futuras".

"La Fed está particularmente preocupada por los temores de inflación derivados de la demanda y por una posible espiral de precios y salarios, por lo que conviene seguir de cerca los datos sobre remuneraciones. Actualmente, los economistas prevén un aumento de 91.000 empleos y un ligero incremento de la tasa de desempleo hasta el 4,3%. Si los datos arrojan una sorpresa importante, habrá que vigilar de cerca el par USD/JPY para ver si una sorpresa al alza ejerce presión sobre el yen", añade.

Por otro lado, la temporada de resultados continúa después de que las big tech presentaran sus cuentas la semana pasada, y en las próximas sesiones será el turno de Palantir, SpaceX y SanDisk, entre otros.

"Esta es una semana crucial para la publicación de resultados empresariales a ambos lados del Atlántico. Los resultados del sector tecnológico se seguirán muy de cerca, después de que los sólidos informes de Microsoft y Amazon impulsaran un importante repunte bursátil. Apple no logró convencer con sus resultados de la semana pasada y sus acciones cayeron más de un 7% el viernes, aunque mostraron signos de estabilización durante la noche", agrega Brooks.

Sobre SpaceX, recuerda que la empresa de Elon Musk "sufrió un fuerte descenso la semana pasada y cayó un 3% el viernes, cerrando en un mínimo histórico por debajo de los 110 dólares". La incógnita ahora es "si el informe de resultados —y, en particular, las previsiones de ingresos futuros— ayudará a que la cotización se recupere".

OTROS MERCADOS

En otros mercados, el petróleo West Texas baja un 5,14% ($79,63) y el Brent retrocede un 4,62% ($83,70). Por su parte, el euro se deprecia un 0,06% ($1,1521), y la onza de oro repunta un 0,07% ($4.110).

La rentabilidad del bono americano a 10 años cede al 4,684% y el bitcoin ha perdido un 1,13% ($62,611).