Unicaja gana 361 millones a junio (+7%) y aumenta en un 28% su primer dividendo

"El resultado refleja la evolución positiva del negocio recurrente, la mejora de la actividad comercial y la calidad del balance. Se sustenta en la estabilidad de la capacidad de generación recurrente de ingresos de la entidad, apoyada en la evolución favorable del margen de intereses y de las comisiones netas, en un contexto de avance sostenido de la actividad comercial, así como en una menor necesidad de dotaciones a provisiones de crédito, que descienden un 24,5% interanual, en línea con la mejora sostenida de la calidad del balance", ha explicado la entidad.

El margen bruto, que mide los ingresos totales del grupo, ascendió a 1.085 millones de euros, un 2,5% más. De esta cifra, 1.158 millones corresponden a ingresos por intereses (-3,4%), mientras que los ingresos por intereses netos (margen de intereses) se situaron en 755 millones, un 1,7% más que hace un año. Las comisiones netas avanzaron un 2,6%, hasta los 269 millones, mientras que el resultado de entidades mediante el método de participación se mantuvo estable en 61 millones (+0,1%).

"El avance de las comisiones responde también a un cambio progresivo en el mix de ingresos del grupo, con un mayor peso de los negocios de mayor valor añadido, especialmente gestión de patrimonios y seguros, lo que contribuye a reforzar la estabilidad y la visibilidad de los resultados", ha indicado la entidad.

En conjunto, los ingresos de activos gestionados y seguros aumentan un 7% interanual y representan el 19% del margen bruto del semestre. Dentro de las comisiones, los ingresos no bancarios -fondos, seguros y planes- crecen un 11,8% y elevan su peso hasta el 53% del total, cuatro puntos más que un año antes.

Por otro lado, los gastos de personal entre enero y junio ascendieron a 293 millones, un 2,6% más, mientras que el resto de los gastos de administración totalizaron 154 millones, un 9,4% más. El impacto de las amortizaciones aumentó en un 4,4%, hasta los 47 millones, al tiempo que las provisiones se redujeron en un 7,9% menos, hasta 42 millones. El deterioro de activos financieros registró un impacto negativo de 48 millones, un 24,5% menos.

Según Unicaja, la evolución del semestre permite avanzar en los objetivos del Plan Estratégico 2025-2027, con crecimiento de los volúmenes de negocio, mayor aportación de los ingresos vinculados a fondos de inversión y seguros, y avances en indicadores de vinculación y experiencia de clientes

BALANCE Y ACTIVIDAD

A cierre de junio, el banco contabilizó en su balance un total de activos valorados en 99.158 millones de euros, un 3,8% más que un año antes. De esa cifra, los préstamos y anticipos a la clientela crecieron un 3,3%, hasta los 50.877 millones de euros. Asimismo, el banco se anotó un pasivo de 92.384 millones de euros, un 4,3% más que en junio de 2025. Los depósitos de la clientela crecieron un 4,1%, hasta los 76.264 millones de euros.

Los recursos de clientes minoristas alcanzaron los 97.866 millones de euros, con un crecimiento interanual del 3,5%, mientras que los recursos fuera de balance aumentaron un 12,7%, hasta los 27.289 millones. En total, los recursos administrados, incluidos los mayoristas, continúan mostrando una evolución favorable (+6,1% en los últimos doce meses), hasta alcanzar los 108.154 millones de euros.

Dentro del ahorro, destaca la evolución de los fondos de inversión, que crecieron un 18,2% interanual, con suscripciones netas de 1.103 millones de euros en el año, lo que permite a Unicaja alcanzar una cuota de mercado del 10%, según datos de Inverco. El patrimonio acumulado de los fondos se sitúa en 18.016 millones de euros al cierre del semestre. Asimismo, el negocio asegurador mantiene una evolución favorable, contribuyendo al crecimiento de los recursos gestionados y de los ingresos por comisiones.

La mejora de la vinculación se aprecia también en la evolución de clientes con nómina domiciliada, con un incremento de 40.000 en el semestre. Este avance se concentra también en segmentos de mayor valor añadido -banca privada, banca personal y pymes y negocios- , en línea con la estrategia de profundización de la relación con clientes y de crecimiento rentable del Plan Estratégico.

La inversión crediticia performing asciende a 49.941 millones de euros, con un crecimiento del 3,7% interanual, impulsada especialmente por la financiación a empresas (+6,6%) y consumo (+8,3%), en línea con los ejes de diversificación de ingresos del Plan Estratégico. En 2026, la nueva producción de crédito alcanzó los 6.412 millones (+5,6%), de los que 2.093 millones correspondieron a hipotecas de particulares (+39,5%), lo que supone el 33% del total. En el sector privado, la nueva producción se sitúa en 5.517 millones en el semestre (19,4% interanual).

Por otro lado, la ratio de morosidad se sitúa en el 1,8%, tras reducirse 38 pb en doce meses (18 pb en el trimestre), mientras que el coste del riesgo permanece contenido en 19 pb en el semestre y en 18 pb en el trimestre.

Los activos improductivos (NPAs) registraron una caída interanual del 22,6%, con descensos tanto en activos adjudicados (34,5%), como en activos dudosos (14,3%). La mejora de la calidad crediticia se aprecia también en la evolución interanual de las entradas en dudoso, que se reducen un 37,1%.

La reducción de NPAs ha venido acompañada de un refuerzo adicional de los elevados niveles de cobertura, que continúan situándose entre los más altos del sector. La tasa de cobertura de los activos improductivos alcanza el 81,0%; la de activos dudosos, el 82,7% y la de activos adjudicados se sitúa en el 77,7%, lo que se traduce en una reducción interanual del 43% de los NPAs netos.

Por otro lado, la compañía asegura que mantiene unos "elevados y sólidos" niveles de solvencia, con una ratio CET1 del 15,8%, una ratio de capital nivel 1 del 17,6% y una ratio de capital total del 19,6%. De este modo, la entidad presenta 2.201 millones de exceso sobre requisitos regulatorios. El retorno sobre capital (RoTE) fue del 10%, cuatro décimas más respecto a hace un año, aunque si se ajusta al exceso de capital, esta métrica se eleva al 12%, también cuatro décimas mejor.

DIVIDENDO

Siguiendo el esquema previsto en la política de dividendos de la entidad, el Consejo de Administración de Unicaja ha aprobado el pago de un dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio 2026 por importe de 8,44 céntimos de euro por acción, por lo que el reparto total ascenderá a aproximadamente 217 millones de euros.

Este dividendo se abonará el próximo 24 de septiembre y supone un incremento del 28% respecto al dividendo a cuenta distribuido con cargo al ejercicio anterior. El último día de negociación de las acciones con derecho a cobrar este dividendo es el 21 de septiembre y el valor cotizará ex dividendo el 22 de septiembre.

Asimismo, ha acordado distribuir íntegramente mediante un dividendo adicional en efectivo la remuneración adicional prevista para el ejercicio 2026, estimada en torno al 25% del resultado neto consolidado de la entidad, cuyo pago se prevé para diciembre de 2026.

La remuneración al accionista correspondiente al ejercicio se completará con un dividendo complementario, cuya distribución se estima para abril de 2027, una vez aprobadas por la Junta General de Accionistas las cuentas anuales y la propuesta de distribución del resultado.

En conjunto, la remuneración total con cargo al ejercicio 2026 se espera que alcance el 95% del resultado neto consolidado de la entidad, como ya se anunció en la presentación de resultados del pasado mes de enero.