UBS gana un 43% más hasta junio y lanzará una recompra de acciones de 3.000 millones
El gigante bancario suizo UBS cerró el primer semestre de 2026 con un beneficio neto de 5.840 millones de dólares (unos 5.100 millones de euros), un 42,9% más que en los seis primeros meses del año pasado. En consecuencia, la entidad helvética ha anunciado que lanzará un nuevo plan de recompra de acciones propias por importe de 3.000 millones de dólares (2.600 millones de euros).
La cifra de negocio de la compañía creció un 13,3% entre enero y junio, hasta los 27.943 millones de dólares (24.559 millones de euros), mientras que las provisiones para pérdidas crediticias alcanzaron los 121 millones de dólares (106 millones de euros), un 72,8% más.
En el conjunto del primer semestre, el negocio de gestión patrimonial de UBS incrementó sus ingresos un 11,8%, hasta 14.218 millones de dólares (12.496 millones de euros). La división de banca personal y corporativa facturó 5.001 millones de dólares (4.395 millones de euros), un 10% más, mientras que el área de gestión de activos elevó sus ingresos un 1%, hasta 1.528 millones de dólares (1.343 millones de euros). Por su parte, la banca de inversión fue la división con mayor crecimiento, al generar 7.781 millones de dólares (6.839 millones de euros), un 26,6% más que en el mismo periodo del año anterior.
En el segundo trimestre estanco, el banco suizo obtuvo un beneficio neto de 2.800 millones de dólares (2.461 millones de euros), lo que supone un incremento del 17% respecto al mismo periodo de 2025. Asimismo, los ingresos alcanzaron 13.700 millones de dólares (12.041 millones de euros), un 13% más que un año antes.
"Estos sólidos resultados ponen de manifiesto la capacidad de generación de beneficios del grupo, con un crecimiento generalizado en todas sus principales divisiones, lideradas por Global Wealth Management (gestión patrimonial) y el Investment Bank. Este comportamiento equilibrado refleja el continuo dinamismo de los clientes, la amplitud de las capacidades del grupo y los beneficios duraderos derivados de la integración (de Credit Suisse)", explica la entidad en un comunicado.
Por otro lado, los activos invertidos del grupo alcanzaron un nuevo récord de 7,3 billones de dólares al cierre del trimestre. Las nuevas entradas netas de activos ascendieron a 36.000 millones de dólares, lo que equivale a un crecimiento anualizado del 3% y contribuyó a un incremento trimestral del 6% de los activos gestionados, impulsado principalmente por Suiza, Europa-Oriente Medio-África (EMEA) y Asia-Pacífico. En América, el sólido crecimiento orgánico permitió captar 1.000 millones de dólares de nuevos activos, pese a registrar salidas estacionales de aproximadamente 10.000 millones de dólares relacionadas con el pago de impuestos.
Estos resultados, ha indicado la entidad, le han permitido tener una fuerte generación de capital. Como consecuencia, el banco cerró el trimestre con una ratio CET1 del 14,4% y una ratio de apalancamiento CET1 del 4,4%. Ambas cifras superan los objetivos internos de aproximadamente 14% y más del 4%, respectivamente. "Esta sólida posición de capital permite a UBS seguir destinando recursos al crecimiento rentable, apoyar a sus clientes y cumplir sus objetivos de remuneración al accionista", ha asegurado la entidad.
UBS anunció, como ya hemos mencionado, un nuevo programa de recompra de acciones por importe de 3.000 millones de dólares, que prevé completar como muy tarde al final del segundo trimestre de 2027. El importe total ya está reflejado como reserva dentro del capital CET1 a 30 de junio de 2026. El banco tiene previsto recomprar al menos 1.000 millones de dólares en acciones durante los próximos tres meses.
"No obstante, el volumen y el ritmo de estas recompras seguirán dependiendo de la evolución de los resultados, de las perspectivas económicas, del mantenimiento de una ratio CET1 cercana al 14% y de la evolución del debate parlamentario en Suiza sobre la capitalización de las filiales extranjeras", advierte la compañía.
De cara al futuro, UBS considera que las condiciones de mercado "siguen siendo, en términos generales, favorables", pero ha advertido sobre la persistencia de las tensiones geopolíticas y la volatilidad de los precios de la energía, las cuales "mantienen un elevado grado de incertidumbre sobre la evolución de la inflación y de los tipos de interés". "Esto podría provocar cambios en el entorno macroeconómico, episodios de mayor volatilidad en los mercados y un comportamiento más prudente por parte de los inversores", ha subrayado la entidad helvética.
INTEGRACIÓN DE CREDIT SUISSE
UBS ha indicado que el proceso de integración de Credit Suisse avanza según lo previsto y "se completará en gran medida a finales de este año", tras haber finalizado en marzo la migración global de las antiguas cuentas de clientes de Credit Suisse a la infraestructura de UBS.
"Entramos en la fase final de la integración", ha subrayado la entidad, que se anotó una reducción de costes brutos adicional de 1.100 millones de dólares. Esta cifra representa más del 90% del objetivo total de ahorro bruto, por lo que UBS mantiene el rumbo para alcanzar su meta de aproximadamente 13.500 millones de dólares antes de finalizar 2026.
A 30 de junio de 2026, más del 90% de las antiguas aplicaciones informáticas de Credit Suisse previstas para su retirada ya habían dejado de utilizarse y alrededor del 70% ya habían sido completamente desmanteladas.
El banco prevé completar sustancialmente la integración antes de finalizar el año y considera que está bien posicionado para superar su objetivo de obtener una rentabilidad sobre el capital CET1 cercana al 15% y alcanzar una ratio de costes sobre ingresos inferior al 70%, con margen para seguir mejorando.
"Desde el principio, dejé claro que la adquisición de Credit Suisse no era un regalo, sino un premio que todos tendríamos que ganar. Como era de esperar, el camino no fue fácil. Requirió mucho esfuerzo por parte de mis colegas y decisiones difíciles. Ahora, estos esfuerzos están dando sus frutos", ha indicado Sergio Ermotti, consejero delegado de UBS.
UBS también ha recordado que mantiene una estrategia centrada en las necesidades de sus clientes en materia de activos digitales. En abril se incorporó a una iniciativa destinada a probar distintos casos de uso de una stablecoin vinculada al franco suizo en un entorno digital seguro. Más recientemente, ejecutó con éxito sus primeros pagos transfronterizos mediante stablecoins para clientes corporativos en condiciones reales de mercado.
