El 97,2% de los accionistas minoristas de Sabadell, con el 30,8% del capital, no ha acudido a la opa de BBVA
Banco Sabadell ha confirmado este martes que el 97,2% de los accionistas minoristas que tienen depositadas sus acciones en el banco, y que representan el 30,8% del capital social, no ha acudido a la opa lanzada por BBVA.
Así, tan solo el 2,8% de estos accionistas, con un número de acciones que representan el 1,1% del capital social total de Sabadell, ha aceptado la opa del banco vasco.
De esta manera, se confirma que prácticamente la totalidad de accionistas minoristas de Sabadell no ha aceptado la oferta, lo que dirige todas las miradas al comportamiento de los inversores institucionales, que serán claves para saber qué porcentaje consigue finalmente BBVA.
Por el momento, tan solo el mayor accionista individual de Sabadell, el mexicano David Martínez Guzmán, ha confirmado su aceptación con el 3,86% del capital. Por tanto, en base a estos datos, BBVA controlaría ya de manera efectiva un 5% del capital.
Debido al bajo nivel de aceptación de los minoristas, los expertos del banco estadounidense Citi ya anticiparon la semana pasada que BBVA conseguirá un nivel de aceptación que se situará entre el 30% y el 50% del capital.
En este sentido, la Comisión Nacional del Mercado de Valores publicará los datos definitivos de aceptación el próximo viernes.
ESCENARIOS POSIBLES
Si BBVA alcanza el 30% de control, pero no llega al 50% de aceptación, puede renunciar al umbral mínimo de aceptación y quedarse en ese rango.
Sin embargo, esto le obligaría a lanzar una segunda opa en efectivo por el 100% a un precio que fijaría la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), de acuerdo con lo previsto en el Real Decreto 1066/2007 sobre el régimen de ofertas públicas de adquisición de valores.
"En caso de darse esta circunstancia, la CNMV daría a conocer los criterios para la determinación del precio equitativo, por debajo del cual no se podría situar el precio fijado por el oferente", explicó el supervisor hace unos días.
"La CNMV ejercerá sus competencias supervisoras y sancionadoras, de ser necesario, en cumplimiento de la normativa aplicable, de forma independiente y con el objetivo prioritario de proteger a inversores y accionistas", concluyó el organismo.
BBVA no ha descartado que vaya a lanzar una segunda oferta, pero sí ha confirmado que nunca lo hará a un precio equivalente que sea superior a la primera oferta planteada.
LA VALORACIÓN DE BANKINTER
Los expertos de Bankinter comentan que "es un porcentaje muy bajo y parece complicado que BBVA consiga más del 50% de los derechos de voto".
"Aun así", recuedan que "BBVA podría bajar el umbral autoimpuesto de alcanzar el 50% del capital de Sabadell hasta el 30%, pero este escenario implicaría lanzar una nueva oferta en efectivo a los accionistas que no acudieron a OPA, y alargar la operación 4/6 meses más".
BBVA PRECISA EL PORCENTAJE SUPERIOR AL 50%
Por su parte, en otra comunicación enviada al regulador, BBVA ha precisado que, tras restar el porcentaje de acciones que Sabadell mantiene en autocartera (0,52% del capital), el número de acciones de Sabadell asciende a casi 5.000 millones de acciones, en concreto 4.997.397.194 títulos.
"Teniendo en cuenta lo anterior, se informa de que el número mínimo de acciones de Banco Sabadell que debe aceptar la Oferta para que se cumpla la referida condición de aceptación mínima (superior al 50%) es de 2.498.699.000 acciones de Banco Sabadell", ha precisado BBVA. Es decir, casi 2.500 millones de acciones.
