RBC aumenta la valoración de Bankinter a 13,75 euros tras sus resultados
Los expertos de RBC Capital Markets han elevado este viernes el precio objetivo de Bankinter hasta 13,75 euros por acción desde los anteriores 12,50 euros, y han reiterado su consejo de sobreponderar.
Esto después de la fuerte caída del 5% que registraron los títulos del banco este jueves, tras publicar sus cifras del tercer trimestre, que fueron acogidas de manera negativa por el mercado.
En este sentido, los analistas de RBC explican que su valoración se ha elevado porque han ampliado el plazo de cobertura hasta 2027 desde 2026.
"Nuestra estimación de beneficios antes de impuestos para el ejercicio 2027 se mantiene prácticamente sin cambios, con mayores costes previstos y menores ingresos netos por intereses (impulsados por una ligera reducción en el crecimiento del volumen), compensados por menores deterioros (ligera reducción del coste del riesgo y de los saldos de préstamos) y mayores ingresos por comisiones. El principal factor que impulsa la mejora de nuestro precio objetivo es el cambio de nuestro año de valoración al ejercicio 2027", explican.
"Ahora modelamos un crecimiento interanual de los ingresos totales de aproximadamente el 4,8%, impulsado por una disminución interanual del margen neto de aproximadamente el 1,4% y un crecimiento interanual de los ingresos por comisiones de aproximadamente el 10,1%", añaden.
También mantienen "perspectivas ligeramente positivas" para el cuarto trimestre de 2025 y explican que su estimación para el coste del riesgo del ejercicio actual se mantiene en 36 puntos básicos.
Por su parte, los analistas de Jefferies, que aconsejan mantener el valor, con una valoración de 13,50 euros, comentan que "la reacción negativa del precio de las acciones ayer se debió a la preocupación de los inversores por una posible desaceleración del crecimiento de los préstamos"
"Sin embargo", añaden, "creemos que se trata más bien de una debilidad estacional del tercer trimestre que de una desaceleración estructural".
