Naturgy se hunde: coloca el 2% de su capital y vende otro 3,5% a un banco a 25,90 euros
Las acciones de Naturgy se han hundido un 7,17% este martes tras anunciar una colocación de aproximadamente un 5,5% de su capital social a 25,90 euros por título, cumpliendo así con su compromiso de incrementar el free float y favorecer la liquidez de su acción, en línea con lo adelantado tras la reciente oferta pública de adquisición (OPA) parcial sobre acciones propias.
La operación, que ha sido estructurada en dos tramos, refuerza el posicionamiento de la compañía en los mercados de capitales:
1. Una colocación acelerada (Accelerated bookbuilt offering) de aproximadamente 19,3 millones de acciones propias, equivalentes a un 2% del capital, dirigida exclusivamente a inversores cualificados.
2. Una venta bilateral adicional de hasta un 3,5% del capital (34,1 millones de acciones) a una entidad financiera internacional, complementada con un contrato de permuta financiera (Total return swap) mediante el cual Naturgy mantiene cierta exposición económica a dichas acciones, que se irá reduciendo progresivamente a medida que la entidad financiera internacional lleve a cabo la venta de esas acciones al mercado a partir de octubre.
Tanto la colocación acelerada como la venta bilateral adicional se han ejecutado a un precio de 25,90 euros por acción, lo que equivale al mismo precio al que se llevó a cabo la reciente oferta pública de adquisición (OPA) parcial sobre acciones propias de 26,5 euros por acción, descontado el primer dividendo a cuenta del año 2025 de 0,60 euros por acción pagado por Naturgy el 30 de julio de 2025.
Tras la ejecución de ambas transacciones, el free float de la compañía se situará en aproximadamente un 15,1% de su capital social, el umbral clave para aspirar a la reincorporación de Naturgy a los principales índices bursátiles internacionales, especialmente los de la familia MSCI, en la próxima revisión prevista para noviembre.
