JP Morgan sigue volando con esta aerolínea del Ibex y le otorga un potencial del 25%
IAG sigue siendo una de las principales apuestas de JP Morgan entre las aerolíneas europeas. La compañía española del Ibex es una de las preferidas de los estrategas del banco estadounidense, que siguen viendo un elevado potencial en la acción después de los resultados del segundo trimestre y del primer semestre conocidos hace unos días.
En concreto, estos analistas mantienen su consejo de sobreponderar IAG y el precio objetivo que otorgan a sus títulos, de 5,50 euros, lo que supone un potencial de revalorización del 25% desde los niveles actuales de cotización (4,40 euros).
Tal y como explican los expertos de JP Morgan en un reciente informe, los inversores no deben perder de vista a la aerolínea española porque ha presentado "cifras al alza" y creen que dentro de poco anunciará dividendo.
"IAG presentó la semana pasada sus resultados del segundo trimestre, que superaron las expectativas gracias a la mejora de los precios y los costes", destacan, y dicen que solo se pueden esperar más buenas noticias.
En este sentido, señalan que las perspectivas de IAG "apuntan a precios más bajos en el segundo semestre, aunque compensados por menores costes". Y aunque consideran que "las rutas transatlánticas y de corta distancia en Europa son los factores que impulsan el descenso secuencial del RASK", aún "hay motivos para ser optimistas en ambos casos".
Asimismo, en JP Morgan prevén un margen EBIT del 15% para IAG este año, "lo que supondría un máximo histórico". "Esperamos una actualización sobre el próximo tramo del retorno de efectivo a los accionistas en el tercer trimestre, con un aumento del reparto de dividendos y un nuevo programa de recompra sobre la mesa", apuntan los analistas del banco.
También destacan que su estimación de EBIT para 2025 se ha elevado un 3% tras los resultados del primer semestre, y ahora ven "menores costes de combustible/ex-combustible que compensan los menores ingresos".
Su estimación actual se sitúa en 5.030 millones de euros, lo que es un 5% superior a la previsión del consenso medio de analistas de Bloomberg.
Pero, además, estos analistas han actualizado sus proyecciones de beneficio por acción (BPA) para este ejercicio y el próximo. Este año los expertos de JP Morgan vaticinan un BPA de 0,69 euros, un 3,40% más que su anterior estimación. Y para el año que viene han mejorado su previsión un 3%, de forma que auguran ahora un beneficio de 0,74 euros por título.
IAG presentó el pasado viernes sus cuentas del primer semestre, que cerró con un beneficio neto de 1.301 millones de euros, un 43,8% más que en el mismo periodo del año anterior, gracias a una "demanda robusta" de viajes y un contexto operativo favorable, según apuntó la propia compañía.
Asimismo, los ingresos totales ascendieron a 15.906 millones de euros (+8,0%), mientras que el beneficio operativo antes de partidas excepcionales se disparó un 43,5%, hasta 1.878 millones de euros.
