Deutsche recorta el precio de Almirall tras unos resultados "ligeramente por debajo" de lo esperado
Los analistas de Deutsche Bank han recortado este viernes el precio objetivo de Almirall desde 14 hasta 13 euros por acción tras analizar los resultados del primer trimestre publicados esta semana por la farmacéutica. La entidad reitera, no obstante, su recomendación de mantener sobre el valor.
La analista Henrietta Boeg considera que las cuentas del trimestre estuvieron "ligeramente por debajo" de lo esperado a nivel de ingresos, con una desviación negativa del 1% respecto al consenso, aunque destaca el buen comportamiento del negocio de dermatología en Europa.
El EBITDA reportado se situó en 68 millones de euros, prácticamente en línea con las previsiones, mientras que Almirall reiteró su guía para 2026, que contempla un EBITDA de entre 270 y 290 millones de euros.
Sin embargo, Deutsche Bank apunta a una decepción "en la última línea" de la cuenta de resultados debido a impactos financieros extraordinarios y a la ausencia de una mejora de previsiones.
Almirall obtuvo un beneficio neto de 15,3 millones de euros en el primer trimestre, un 29,2% menos que en el mismo periodo del año anterior, afectado principalmente por mayores gastos financieros derivados de la reevaluación negativa del equity swap.
Pese a ello, la compañía mantuvo sus previsiones anuales apoyada en el crecimiento de su negocio dermatológico y en el avance de sus biológicos, especialmente Ebglyss e Ilumetri.
Las ventas netas crecieron un 2,2%, hasta 291 millones de euros, mientras que el negocio de dermatología elevó sus ingresos un 16,3%, hasta 179,7 millones.
