CriteriaCaixa reduce un 8% su beneficio a junio, hasta 1.248 millones, por la falta de extraordinarios
CriteriaCaixa, compañía holding que gestiona el patrimonio empresarial de la Fundación Bancaria ”la Caixa”, obtuvo un beneficio neto alcanzó los 1.248 millones de euros, un 8% menos en tasa interanual, marcado por la falta de extraordinarios, como los ingresos derivados de la auto-OPA de Naturgy, en relación con los seis primeros meses de 2025. Por su parte, el resultado recurrente fue de 1.142 millones de euros en los primeros seis meses de 2026, frente a los 926 millones del mismo período de 2025, un 23% más.
"El primer semestre de 2026 se ha caracterizado por una sólida generación de caja operativa, impulsada por los dividendos que CriteriaCaixa ha recibido de sus participadas en este periodo, que ascienden a 1.174 millones de euros, así como por la monetización de la acreción de la participación derivada de los programas de recompra de acciones llevados a cabo por CaixaBank (365 millones)", ha explicado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
De estos 1.174 millones de euros, 723 millones de dividendos corresponden a CaixaBank, mientras que otros 157 millones provinieron de Naturgy, 85 millones de Telefónica, 67 millones de ACS y 60 millones de Veolia. El resto de la cartera sumó 82 millones.
Además, Criteria se ha beneficiado en este semestre de la variación positiva en el valor de sus participadas (+5.877 millones de euros). Destaca la revalorización de la participación fundacional (CaixaBank) que aumenta un +18,6%. Dentro de la cartera de inversiones relevantes cabe señalar la creación de valor de ACS (+51,7%) y Naturgy (+5,9%).
Esta evolución positiva de las cotizaciones ha llevado el valor neto de los activos de CriteriaCaixa (NAV) hasta los 46.640 millones de euros (+17,7%). El valor bruto de los activos (GAV) ha alcanzado los 51.807 millones de euros (+15,6%) frente a los 44.799 millones registrados al cierre de 2025.
De enero a junio, la entidad hizo inversiones por un importe total de 2.009 millones. Las más relevantes del periodo han sido la adquisición de un 2,5% adicional de Naturgy por valor de 612 millones de euros, alcanzando una participación del 28,5% en la compañía; y la compra de un 1,3% adicional en ACS, por valor de 510 millones de euros, alcanzando una participación del 10,6%.
En relación con su cartera de inversiones alternativas, CriteriaCaixa ha invertido 427 millones en la adquisición de activos inmobiliarios a través de InmoCaixa, entre los que destaca el edificio Estel en Barcelona. En esta misma cartera destaca la inversión de 346 millones de euros en fondos de terceros que invierten en empresas no cotizadas en crecimiento, a través de su nueva gestora Criteria PE Management.
La deuda bruta de CriteriaCaixa se ha reducido a 30 de junio de 2026 hasta los 5.167 millones de euros (32% en bonos senior y 68% en deuda bancaria), y la ratio de endeudamiento neto se ha situado en el 6,5% (5.188 millones y 7,3% respectivamente al cierre de 2025). El coste medio de la deuda se ha reducido hasta situarse en el 3,0%, con una vida media de 3,5 años, fruto de la gestión proactiva del endeudamiento para dotar a la compañía de una mayor flexibilidad financiera.
Al cierre del primer semestre del año el valor de la cartera de liquidez era de 4.938 millones de euros: 1.933 millones de euros en caja y equivalentes, y 3.005 millones de euros en instrumentos de renta fija, así como posiciones de renta variable cotizada.
Durante el mes de junio, Fitch elevó la calificación crediticia de CriteriaCaixa a A- (perspectiva estable), tras la mejora otorgada por Moodys en diciembre de 2025, que situó el rating de la compañía en A3 (perspectiva estable). Ambas mejoras reconocen la visión a largo plazo, la solidez de las métricas financieras y el fortalecimiento del perfil de negocio, apoyado en una cartera más transparente y de mayor calidad crediticia.
