¿Cómo valoran los analistas los resultados de CaixaBank?
¿Cómo valoran los analistas los resultados que CaixaBank ha presentado este jueves?
Los expertos de Renta 4, que aconsejan sobreponderar, con un precio objetivo de 6,74 euros, explican que "los resultados del cuarto trimestre han mostrado un margen de intereses ligeramente por encima de lo esperado".
Además, señalan que "el beneficio neto supera en un 9% la previsión del consenso, principalmente explicado por menores provisiones y el impacto extraordinario de 67 millones de la venta de una joint venture con Global Partners y Erste".
También destacan que "ha aprobado el sexto programa de recompra de acciones por importe máximo de 500 millones de euros". Sobre las guías, remarcan que CaixaBank "espera que el margen de intereses muestre una caída a un dígito medio y los ingresos por servicios crezcan a un dígito bajo – medio".
En general, consideran que "las cifras son positivas, superando estimaciones y con buena lectura de la evolución de los ingresos, el anuncio de la retribución al accionista y unas guías 2025 alineadas con el escenario de tipos y su Plan Estratégico".
"No obstante", añaden, "tras el buen comportamiento de la cotización, no es descartable que la respuesta sea negativa, con una guía de ingresos que el mercado podría interpretar como insuficiente".
Por su parte, los expertos de Jefferies, que aconsejan comprar, con valoración de 6,70 euros, indican que "las nuevas previsiones para 2025 están en línea con las cifras de consenso actuales".
Además, afirman que "las comisiones de gestión patrimonial, seguros de protección y banca superaron en un 4% las cifras de consenso, con una fuerte dinámica en gestión patrimonial y comisiones bancarias, que experimentaron un repunte tras un tercer trimestre débil, mientras que el crecimiento de las comisiones de seguros de protección fue más limitado". En el capítulo de costes, señalan que "se han situado en línea con el consenso".
Los analistas de Barclays, que aconsejan mantener el título, con valoración de 5,80 euros, afirman que "las cuentas del cuarto trimestre han superado previsiones", pero añaden que "la orientación para 2025 se ha situado en línea".
