El bitcoin y las criptos caen un 3% ante la incertidumbre en Irán y la subida del crudo

Altcoins como XRP, solana (SOL), dogecoin (DOGE), cardano (ADA) o monero (XMR) registran caídas similares, mientras que hyperliquid (HYPE) y Zcash (ZEC) se hunden hasta un 8%.

Todo esto, mientras los once fondos cotizados (ETF, por sus siglas en inglés) registraron pérdidas de 733 millones de dólares este miércoles. De entre todos ellos destaca el IBIT de BlackRock, cuyas salidas netas alcanzaron los 527,84 millones de dólares, la segunda mayor salida diaria desde que el fondo se lanzó en enero de 2024, según datos de SoSoValue. En las últimas dos semanas, el conjunto de fondos acumula ya más de 2.000 millones de dólares retirados.

Según informa CoinDesk, la salida de IBIT se produjo un día después de otro movimiento llamativo dentro del fondo. El martes, un único inversor vendió 1.290 millones de dólares en participaciones de IBIT mediante una operación en bloque realizada en un dark pool. Esta es una clase de transacción negociada de forma privada que permite a grandes participantes mover grandes volúmenes sin alertar al mercado en general.

Esa venta no equivalió necesariamente a una salida neta, ya que pueden aparecer compradores para absorber el volumen. De hecho, las salidas netas reales de IBIT el martes fueron de 192,44 millones de dólares. No obstante, ambos acontecimientos juntos apuntan a que los inversores institucionales están reduciendo su exposición a bitcoin a medida que cambia el panorama macroeconómico.

A este respecto, los datos de CoinGlass muestran que se liquidaron 958,8 millones de dólares en las últimas 24 horas entre 167.706 operadores, de los cuales 897 millones provinieron de posiciones largas y 61 millones de posiciones cortas. De acuerdo a los expertos de CoinDesk, un sesgo del 93% hacia posiciones largas en una liquidación cercana a los mil millones de dólares es lo que ocurre cuando los operadores están posicionados para una recuperación y el mercado se mueve en la dirección contraria. Además, el apalancamiento acumulado desde mediados de mayo fue eliminado en una sola sesión.

El gran detonante de esta caída parecen haber sido los últimos acontecimientos en Oriente Medio. La Guardia Revolucionaria iraní afirmó el jueves que había atacado una base aérea estadounidense alrededor de las 4:50 horas de Irán, según la agencia semioficial iraní Tasnim. El anuncio llegó justo después de que fuerzas estadounidenses lanzaran ataques en Irán contra una instalación militar considerada una amenaza para las tropas estadounidenses y para el transporte marítimo comercial a través del estrecho de Ormuz, según declaró un funcionario estadounidense a MS NOW.

Anteriormente, Estados Unidos realizó ataques contra objetivos iraníes para "proteger a nuestras tropas", según indicó un portavoz del Comando Central de EEUU (CENTCOM). Tras esta ofensiva, el presidente Donald Trump anunció una reunión de su gabinete en Camp David —que posteriormente fue trasladada a la Casa Blanca— para tratar cuestiones de política exterior y seguridad, al tiempo que Irán acusaba a Washington de violar el alto el fuego vigente desde abril.

Todo esto ha provocado que el petróleo vuelva a subir con ganas, con algunos expertos avisando que el mercado podría estar infravalorando el riesgo de que el estrecho de Ormuz no se reabra completamente hasta dentro de varios meses. Por si fuera poco, miembros de la Reserva Federal (Fed) como Neel Kashkari o Lisa Cook han advertido sobre el peligro que representa la escalada de la inflación y sus consecuencias para la política monetaria del organismo. A este respecto, el consenso de mercado, según recoge la herramienta FedWatch de CME, empieza a tener cada vez más en cuenta la posibilidad de que no se recorten los tipos de interés este año o que incluso puedan subirse.

En este contexto incierto, EEUU publicará hoy sus últimas actualizaciones sobre crecimiento e inflación. En cuanto al PIB, se espera que la economía estadounidense se haya expandido alrededor de un 2% en el primer trimestre. Por el lado del PCE, el indicador favorito de la Fed, se espera que repunte hasta el 3,8% (desde el 3,5% previo) y que escale una décima, hasta el 3,3%, en tasa subyacente.

"Un dato superior al esperado reforzará aún más las expectativas agresivas sobre la Fed y aumentará la probabilidad de una subida de tasas antes de fin de año. La actividad en los futuros de la Fed ya asigna cerca de un 60% de probabilidad a una subida de tasas en diciembre, frente a las expectativas de entre dos y tres recortes antes de la guerra con Irán. Un dato en línea con las expectativas —o idealmente más débil de lo esperado— podría aliviar las apuestas sobre una subida de tasas, pero no eliminará la idea de una política monetaria más restrictiva mientras persistan las incertidumbres geopolíticas y los precios de la energía se mantengan elevados, con riesgos de nuevas subidas", señala Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.