El Ibex 35 sube y recupera los 19.800 puntos en el cierre de un julio de mucha actividad

El petróleo vuelve a ser protagonista otra jornada más. El crudo Brent recorta algo más de un 2%, hasta los 87 dólares, mientras que el West Texas se deja otro tanto y retrocede hasta los 81,4 dólares. Por un lado, Arabia Saudí ha propuesto crear una coalición naval para proteger las principales rutas comerciales. Por otro, el Commonwealth Bank of Australia, una de las mayores entidades del país oceánico, ha informado de un aumento de los flujos de petróleo a través del estrecho de Ormuz.

En primer lugar, el Ministerio de Defensa saudí informó de que más de 40 países participaron en una reunión para debatir el fortalecimiento de la cooperación en materia de defensa marítima y coordinar esfuerzos para proteger la seguridad de las rutas marítimas. La iniciativa para crear una alianza naval llega después de que los hutíes de Yemen, aliados de Irán, declararan la semana pasada un embargo marítimo contra Arabia Saudí por el también clave estrecho de Bab el-Mandeb.

Asimismo, el Commonwealth Bank of Australia estima que el tráfico de crudo por Ormuz se ha recuperado hasta aproximadamente entre el 30% y el 35% de los niveles previos al conflicto. Según estos expertos, una recuperación hasta alrededor del 50% o el 60% de los flujos normales podría ser suficiente para restablecer un escenario de exceso de oferta en el mercado mundial del petróleo.

Paralelamente, Egipto informó de que dos buques fueron alcanzados por un ataque con drones en el puerto de Damietta, en el Mediterráneo. Damietta alberga una importante terminal de gas natural licuado (GNL). Hasta el momento, nadie ha reivindicado la autoría del ataque.

Los inversores también evaluaron la petición del presidente Donald Trump de añadir aranceles a Irán a un proyecto de ley bipartidista de sanciones dirigido contra Teherán y Rusia. No obstante, algunos expertos cuestionan la utilidad de esta medida, ya que Washington importó bienes procedentes de Irán por un valor de apenas 1,4 millones de dólares en 2025, según la Oficina del Representante Comercial de Estados Unidos.

Los operadores del mercado centran ahora su atención en la reunión de la OPEP+ del próximo domingo, en la que se espera que el grupo de países productores anuncie un aumento de la oferta de 188.000 barriles diarios para septiembre. "La mayor incertidumbre de aquí a 2027 girará en torno a la política del grupo, con la posibilidad de que surjan tensiones en torno a las cuotas de producción", escribieron los estrategas de ING en un informe publicado esta semana.

RESULTADOS Y EMPRESAS

En el plano empresarial, la jornada de este viernes –como las anteriores– llega cargada de importantes resultados empresariales del primer semestre y del segundo trimestre en España, en Europa y en Estados Unidos.

En territorio nacional, compañías como Unicaja, IAG, Amadeus o FCC, por nombrar algunas, han dado a conocer sus resultados semestrales. Por ejemplo, el banco andaluz ha informado que su beneficio se incrementó un 7% entre enero y junio, hasta 361 millones, y ha anunciado que incrementará en un 28% su primer dividendo a cuenta del ejercicio 2026, hasta los 8,44 euros.

Por su parte, Amadeus ha visto cómo su beneficio mengua un 3,7%, hasta los 700,2 millones de euros, en un contexto en el que el conflicto de Oriente Medio ha afectado "de forma notable al tráfico aéreo mundial". "Aunque la diversificación de nuestro negocio muestra fortaleza frente a variaciones de volumen, este contexto geopolítico nos ha llevado a moderar las expectativas de crecimiento, en línea con las previsiones globales de tráfico aéreo de IATA", ha explicado la entidad. Cabe recordar que la IATA, una organización internacional que agrupa a aerolíneas de todo el mundo, anunció un crecimiento negativo del tráfico aéreo en abril y mayo.

IAG también ha notado el efecto del conflicto en sus cuentas: la matriz de Iberia ha visto caer su beneficio después de impuestos hasta los 1.033 millones de euros en el primer semestre de 2026, lo que supone una reducción del 20,6%, debido al incremento del precio del combustible derivado de la guerra en Oriente Medio. "Todas las aerolíneas del grupo tuvieron un efecto adverso por el encarecimiento del combustible a partir de marzo", ha asegurado la compañía hispano-británica en un comunicado.

En el plano empresarial, destacar que Santander ha anunciado su intención de lanzar una oferta para adquirir la totalidad de Santander Brasil que aún no posee, aproximadamente el 10% de su capital social. Según ha informado la entidad, la contraprestación máxima total de la operación asciende a aproximadamente 1.908 millones de euros y se ofrecerá íntegramente mediante acciones de nueva emisión de Banco Santander. La entidad cántabra ha subrayado que la oferta supone una prima del 15% respecto al precio de referencia de cada unit de Santander Brasil.

TECNOLÓGICAS

En Estados Unidos, las miradas se centran nuevamente en las tecnológicas. Por un lado, en Amazon, cuyas acciones se han disparado en las operaciones posteriores al cierre del mercado después de que los ingresos del segundo trimestre superaran las previsiones, impulsados por el sólido crecimiento de su negocio de computación en la nube (Amazon Web Services, AWS). Por otro, en Apple, cuyos títulos caen con fuerza después de que los ingresos del negocio de servicios no alcanzaran las expectativas y de que su previsión de ventas decepcionara al mercado.

La compañía de la manzana, que recientemente alcanzó una valoración bursátil de cinco billones de dólares, "recordó a los inversores que el comportamiento del sector tecnológico sigue siendo desigual", según Patrick Munnelly, estratega de mercados de Tickmill Group. La principal decepción que los inversores parecen haber encontrado en sus cuentas son las dificultades en la producción de chips, que lastran las perspectivas de la compañía. "Aunque Apple superó las estimaciones de ingresos del tercer trimestre, gracias a un aumento del 22% en las ventas del iPhone, el mercado se muestra actualmente muy exigente ante cualquier debilidad en las previsiones, restricciones de suministro o falta de visibilidad sobre los márgenes", explica este experto.

Amazon, por el contrario, ha sido la cara amable del rally de la inteligencia artificial (IA), al igual que sucedió ayer con Microsoft, que fue claramente el mejor parado frente a Meta. El gigante del comercio electrónico ha dado la talla con los ingresos de AWS, el cual es considerado como uno de los indicadores más directos "para que los inversores confirmen que el gasto en infraestructura de inteligencia artificial sigue justificándose". "Tras una semana en la que las dudas sobre la inversión en IA golpearon con fuerza a las empresas de semiconductores y a las grandes plataformas tecnológicas, los resultados de Amazon dieron al mercado motivos para creer que la demanda que sustenta este ciclo de inversión continúa siendo sólida", señala Munnelly.

En este sentido, hoy los fabricantes de semiconductores han subido con fuerza tras unas jornadas de bastante volatilidad ante la preocupación de la sostenibilidad de la demanda de IA, de los planes de inversión de las grandes tecnológicas y de la dificultad para rentabilizar dichas inversiones. En Asia, el Kospi de Corea del Sur se disparó más de un 15% el viernes, impulsado por las fuertes subidas de los gigantes de los semiconductores SK Hynix y Samsung Electronics.

"La cuestión ahora es si este movimiento dará paso a una recuperación sostenida o si se trata simplemente de un fuerte rebote dentro de una tendencia que sigue deteriorada. Para que las perspectivas mejoren, los inversores necesitarán pruebas de que los pedidos vinculados a la inteligencia artificial, así como los precios y los márgenes, continúan resistiendo tras el reciente impacto sufrido por el sector", sentencia Munnelly.

MACRO Y OTROS MERCADOS

En la escena macroeconómica, el Banco de Japón ha decidido mantener los tipos de interés en los nieveles actuales, aunque ha advertido sobre el peligro de que la inflación suba por encima del 2%, anticipando posibles alzas a futuro. Atentos también a la publicación del IPC de julio de la eurozona.

En otros mercados, el euro se deprecia frente al dólar (-0,13%, $1,1512).

La onza de oro cae un 0,6% y cotiza a 4.131 dólares, mientras que la plata recorta un 0,8% y se cambia a 58,5 dólares.

El rendimiento del bono estadounidense a 10 años retrocede al 4,647%.

En las criptomonedas, el bitcoin se tiñe de rojo y se aleja de los 65.000 dólares.