Kimberly-Clark acuerda comprar Kenvue, valorada en unos 48.700 millones de dólares

En concreto, como detallan las compañías, según los términos del acuerdo aprobado por unanimidad por ambos Consejos de Administración, los accionistas de Kenvue recibirán 3,50 dólares por acción en efectivo, además de 0,14625 acciones de Kimberly-Clark por cada acción de Kenvue que posean al cierre de la operación, lo que supone una contraprestación total para los accionistas de Kenvue de 21,01 dólares por acción, según el precio de cierre de las acciones de Kimberly-Clark al 31 de octubre de 2025.

Tras el cierre de la transacción, se prevé que los actuales accionistas de Kimberly-Clark posean aproximadamente el 54% y los actuales accionistas de Kenvue aproximadamente el 46% de la compañía combinada, considerando la dilución total.

Como parte de la transacción, Kimberly-Clark ha recibido financiación comprometida de JPMorgan y tiene la intención de financiar el componente en efectivo de la contraprestación de la transacción mediante una combinación de efectivo de su balance, ingresos procedentes de la emisión de nueva deuda e ingresos procedentes de la venta previamente anunciada de una participación del 51% en su negocio de Cuidado Familiar Internacional y Profesional ("IFP").

Se prevé que la transacción se cierre en el segundo semestre de 2026, sujeta a la aprobación de los accionistas de Kenvue y Kimberly-Clark, las autorizaciones regulatorias y el cumplimiento de otras condiciones de cierre habituales.

Además, Mike Hsu será el presidente y director ejecutivo de la empresa fusionada. Tras la finalización de la operación, tres miembros del Consejo de Administración de Kenvue se incorporarán al Consejo de Administración de Kimberly-Clark. La empresa resultante mantendrá la sede central de Kimberly-Clark en Irving (Texas, EEUU).

"Nos entusiasma unir a dos empresas emblemáticas para crear un líder mundial en salud y bienestar. Kenvue se encuentra en una posición privilegiada en la intersección de los productos de consumo y la atención médica, con un talento excepcional y una oferta de marcas diferenciadas que atienden a atractivas categorías de productos de salud para el consumidor. Con un compromiso compartido con el desarrollo de la ciencia y la tecnología para brindar una atención extraordinaria, atenderemos a miles de millones de consumidores en todas las etapas de la vida", ha afirmado Mike Hsu, presidente y director ejecutivo de Kimberly-Clark.

Como ha añadido, "en los últimos años, Kimberly-Clark ha emprendido una transformación significativa para reorientar su cartera hacia negocios de mayor crecimiento y mayor margen, al tiempo que ha reestructurado su organización para trabajar de forma más inteligente y ágil. Hemos sentado las bases y esta transacción representa un importante paso adelante en nuestro camino. Esperamos con interés trabajar con el equipo de Kenvue para integrar estas compañías y confiamos en que generaremos un valor significativo para nuestros accionistas combinados".

Por su parte, Larry Merlo, presidente del Consejo de Administración de Kenvue, ha señaldo que, "tras una exhaustiva revisión por parte del Consejo de las alternativas estratégicas para Kenvue, nos complace haber alcanzado este acuerdo con Kimberly-Clark, que ofrece un importante valor inicial para nuestros accionistas y un gran potencial de crecimiento a través de la participación en la empresa resultante de la fusión".

"La unión de Kenvue y Kimberly-Clark crea un líder mundial en salud del consumidor con una posición única y un abanico más amplio de nuevas oportunidades de crecimiento. Nos entusiasma este nuevo capítulo para Kenvue y confiamos en que esta fusión representa el mejor camino a seguir para nuestros accionistas y demás grupos de interés", ha dicho.

Mientras, Kirk Perry, director ejecutivo de Kenvue, ha comentado que la fusión con Kimberly-Clark "une dos portafolios altamente complementarios, repletos de marcas icónicas y apreciadas, así como de productos esenciales para el día a día en los que la gente confía y con los que cuenta a lo largo de su vida. Nuestros equipos comparten la pasión por ofrecer soluciones respaldadas por la ciencia que desempeñan un papel significativo en los hogares y las comunidades de todo el mundo. Juntos, nuestras fortalezas combinadas, capacidades y recursos ampliados, y un mayor alcance nos permitirán innovar aún más rápido y consolidar nuestro liderazgo en el sector".

"Creemos firmemente que esta transacción con Kimberly-Clark aportará mayor valor a nuestros accionistas, creará nuevas y diferentes oportunidades de crecimiento para nuestros talentosos empleados y ofrecerá aún más beneficios a nuestros clientes y consumidores, ha asegurado".