CaixaBank gana 4.397 millones a septiembre (+3,5%) y anuncia una nueva recompra de 500 millones

En una nota, el banco señala que el margen de intereses del periodo se sitúa en 7.957 millones de euros, lo que supone un descenso del 4,9% respecto al mismo periodo de 2024. No obstante, remarca, la evolución trimestral del margen de intereses “muestra una tendencia positiva”, con un alza del 1,4% en el tercer trimestre con respecto al segundo.

Por su parte, los ingresos por servicios (gestión patrimonial, seguros de protección y comisiones bancarias) crecen un 5,7%, hasta alcanzar 3.883 millones de euros. Más en concreto, los ingresos por gestión patrimonial suben un 13,4% (hasta 1.484 millones) “gracias al aumento del volumen gestionado”, y los ingresos por seguros de protección se elevan un 2,2% (hasta 873 millones).

En el caso de las comisiones bancarias, destaca CaixaBank, aumentan un 0,9% (hasta 1.526 millones) entre enero y septiembre “gracias al sólido crecimiento en banca mayorista (+39,1%), ya que las comisiones bancarias recurrentes bajan un 4,6%, entre otros factores, por los programas de fidelización”.

La entidad también ha detallado que los ingresos por dividendos caen un 40,8% en tasa interanual, hasta 59 millones de euros entre enero y septiembre, “al recogerse el año pasado el dividendo de Telefónica (cuya participación fue vendida en su totalidad en el segundo trimestre de 2024)”. Mientras, los resultados atribuidos de entidades valoradas por método de la participación son de 265 millones de euros (+18,4%).

Respecto al margen bruto (ingresos totales), cierra septiembre en 12.118 millones de euros, con un incremento del 2,8% en tasa interanual, y los gastos de administración y amortización aumentan un 5,2%, hasta 4.798 millones de euros. “De esta manera, el margen de explotación alcanza 7.319 millones en los nueve primeros meses de 2025, un 1,2% más en tasa interanual”, afirma CaixaBank.

En cuanto a la rentabilidad, el ROE (12 meses) se mantiene en el 15,2% (14,9% si se asume el devengo lineal en 2024 del gravamen a la banca), por encima del 14,4% de septiembre de 2024. La ratio de eficiencia (12 meses), por su parte, se mantiene en el 39,2%.

El consejero delegado de CaixaBank, Gonzalo Gortázar, ha explicado que “gracias a la rentabilidad alcanzada y a nuestra sólida posición financiera, hemos facilitado financiación a 240.000 familias y empresas, reforzamos nuestro compromiso con la sociedad y la sostenibilidad, y garantizamos una retribución adecuada a nuestros accionistas, una parte significativa de la cual revierte directamente en la sociedad a través de los dividendos que reciben la Fundación 'la Caixa' y el FROB”.

MOROSIDAD

Por otro lado, CaixaBank presume de haber reforzado su solidez financiera, de forma que la tasa de morosidad se encuentra en “niveles históricamente muy bajos”, pero también se refleja en el “confortable nivel de liquidez” y en la “intensa capacidad de generación orgánica de capital”.

El saldo de dudosos cae en 889 millones de euros en lo que va de año, y la ratio de morosidad se sitúa en el 2,3%. Los fondos para insolvencias cierran el periodo en 6.695 millones de euros y la ratio de cobertura mejora hasta el 72%. Además, el coste del riesgo (últimos 12 meses) se sitúa en el 0,24%.

Por su parte, los activos líquidos totales alcanzan los 173.883 millones de euros y el Liquidity Coverage Ratio del Grupo (LCR) es del 199%, mostrando una “holgada posición de liquidez” y muy por encima del mínimo requerido del 100%.

En cuanto al capital, la ratio Common Equity Tier 1 (CET1) se sitúa en el 12,4%, que recoge el impacto extraordinario por la entrada en vigor en enero de este año de la normativa CRR3 (Basilea IV), y del séptimo programa de recompra de acciones anunciado en octubre de 2025 (500 millones de euros).

La evolución de la ratio CET1 en los nueve primeros meses, excluyendo los dos impactos extraordinarios mencionados anteriormente, mejora en 27 puntos básicos, donde destaca la generación de capital (+204 puntos básicos) parcialmente compensada por la evolución orgánica de los activos ponderados por riesgo (-60 puntos básicos) y por la previsión de dividendo con cargo al ejercicio, el pago del cupón AT1 y la evolución del mercado y otros (-117 puntos básicos).

DIVIDENDOS

Por último, CaixaBank recuerda que aprobó el pasado enero el plan de dividendos para el ejercicio 2025: distribución en efectivo de entre el 50% y el 60% del beneficio neto consolidado, a abonar en dos pagos.

Un dividendo a cuenta por importe de entre el 30% y el 40% del beneficio neto consolidado correspondiente al primer semestre de 2025 (a abonar durante el mes de noviembre), y un dividendo complementario, sujeto a aprobación final por parte de la Junta General de Accionistas (a abonar en abril de 2026).

“De acuerdo con dicho plan de dividendos, el Consejo ha aprobado en su última reunión la distribución de un dividendo a cuenta del 40% del beneficio neto consolidado del primer semestre de 2025, por un importe de 1.181 millones de euros (16,79 céntimos brutos por acción), pagadero en noviembre”, destaca el banco.

Asimismo, CaixaBank está ejecutando el sexto programa de recompra de acciones por importe de 500 millones de euros (anunciado en enero y que comenzó en junio). “Con este programa quedará completado el objetivo de retribución al accionista del Plan Estratégico 2022-2024 por un total de 12.000 millones de euros”.

Además, la entidad ha anunciado un nuevo programa de recompra de acciones (séptimo), también por 500 millones de euros, cuyos detalles se confirmarán más adelante. Aunque, en todo caso, tendrá una duración máxima de seis meses desde la fecha de inicio.