CaixaBank gana 1.572 millones, un 7% más a marzo, y lanza una recompra de 500 millones

En cuanto a la evolución del margen bruto (ingresos totales), cierra el primer trimestre en 4.127 millones de euros, con una mejora del 2,9% en tasa interanual, y los gastos de administración y amortización se incrementan un 4,6%, hasta 1.652 millones. Así, el margen de explotación, con 2.475 millones de euros entre enero y marzo, aumenta un 1,8%.

Por su parte, el margen de intereses se sitúa en 2.662 millones de euros entre enero y marzo, un 0,6% más que en el mismo periodo del 2025 gracias al crecimiento en volúmenes. Además, los ingresos por servicios (gestión patrimonial, seguros de protección y comisiones bancarias), suben un 7,5%, hasta 1.374 millones.

Por componentes, los ingresos por gestión patrimonial aumentan un 9,5% por el mayor volumen gestionado, los ingresos por seguros de protección lo hacen un 13,5% tras una intensa actividad comercial, y las comisiones bancarias se incrementan un 2% apoyadas en la actividad mayorista. Según CaixaBank, este último aumento se produce pese a que las comisiones bancarias recurrentes bajan un 1,8% por el efecto, entre otros, de las menores comisiones asociadas a los programas de fidelización de clientes.

Respecto a los ingresos de la cartera de participadas, se elevan un 3% interanual, hasta 128 millones de euros. En concreto, los ingresos por dividendos ascienden a 49 millones entre enero y marzo (-7,7%), y los resultados atribuidos de entidades valoradas por método de la participación se sitúan en 79 millones (+10,9%)

Asimismo, la entidad asegura que mantiene sus niveles de rentabilidad, con el ROTE (12 meses) en el 17,6%, una caída de 1,8 puntos porcentuales, y la ratio de eficiencia (12 meses) se sitúa en el 39,6%, cifra que avanza 1,9 puntos porcentuales respecto al 3,7,7% de hace un año.

CaixaBank cuenta con 670.000 millones de euros en activos (+0,9%) y da servicio a 20,8 millones de clientes en España y Portugal con una red que supera las 4.500 oficinas. La entidad ha captado 372.000 clientes netos en los últimos doce meses en España.

"Durante el primer trimestre del año, a pesar del entorno geopolítico, hemos mantenido altos niveles de actividad, apoyando con fuerza a empresas, familias y al crecimiento de la economía en general. Afrontamos el contexto actual con confianza, desde una posición financiera sólida y con la voluntad de apoyar a una economía española que está mostrando una notable capacidad de resistencia", ha indicado Gonzalo Gortázar, consejero delegado de la entidad española.

Por otro lado, CaixaBank contabiliza que el impuesto sobre el margen de intereses y comisiones (IMIC) ascenderá 152 millones de euros en los tres primeros meses del ejercicio, por encima de los 148 millones del mismo periodo del año pasado.

VOLUMEN DE NEGOCIO

La entidad ha indicado que la "positiva" dinámica comercial, tanto por la parte del crédito como de los recursos, se ha mantenido en los primeros meses de 2026. Ello se refleja en el crecimiento del volumen de negocio, que alcanza los 1,1 billones de euros a cierre del primer trimestre, un 6,6% más que un año antes. De hecho, esta métrica ha crecido en todos los trimestres registrados desde el primer trimestre de 2025.

Lo mismo sucede con los recursos de clientes, que han repuntado un 6,3% pese al entorno de volatilidad, hasta 733.975 millones de euros. La cotizada pone en valor la buena evolución de los recursos en balance (526.379 millones, un 5,3% más), donde destaca el incremento del 6,1% del ahorro a la vista (hasta 366.647 millones) y del 7,8% de los pasivos por contratos de seguros (hasta 86.553 millones).

Por su parte, los activos bajo gestión aumentan un 10,1% en los últimos doce meses, hasta 202.309 millones de euros. El patrimonio gestionado en fondos de inversión, carteras y SICAVs se sitúa en 150.973 millones, un 11,8% más en tasa interanual; y los planes de pensiones alcanzan 51.336 millones (+5,2%).

Las suscripciones netas en fondos de inversión, seguros de ahorro y planes de pensiones también mantienen una buena evolución en los primeros meses del año, con un total de 2.953 millones de euros en el trimestre. De esta cifra, alrededor del 60% corresponde a fondos de inversión y planes de pensiones y el resto a seguros de ahorro.

Por otro lado, los seguros de protección registran un crecimiento sostenido en la cartera, con un aumento de las primas del 12,1% en los últimos doce meses. En concreto, el alza de las primas de vida -riesgo es del 13,1% y de no-vida, del 11,5%.

En lo tocante al crédito, la cartera de crédito sano alcanza a finales de marzo 380.279 millones de euros, un 7,2% más que un año antes, apoyada por el dinamismo de la demanda.

"Todos los segmentos muestran un buen comportamiento: la cartera de crédito sano en empresas sube en 14.515 millones de euros (+8,8%), para la adquisición de vivienda lo hace en 8.806 millones (+6,7%), y en consumo, en 2.609 millones (+12,3%)", ha detallado la entidad. En el caso de los préstamos para la adquisición de vivienda, cabe destacar que el 56% de la cartera está referenciada a tipo fijo (frente al 20% del año 2021).

Asimismo, la entidad ha querido destacar el "sólido" crecimiento de Imagin, el neobanco impulsado por CaixaBank, que cierra el primer trimestre de 2026 con 4 millones de clientes y el volumen de negocio se sitúa en 22.700 millones de euros. "Imagin es una palanca clave para la captación de clientes del grupo CaixaBank, pues alrededor del 50% de los nuevos clientes en España lo son a través del neobanco", asegura la compañía.

MÍNIMOS DE MOROSIDAD

Por otro lado, la compañía ha indicado que la morosidad "se mantiene en mínimos", la generación orgánica de capital "sigue siendo elevada" y la posición de liquidez "continúa holgada".

En concreto, el banco destaca que el saldo de dudosos se reduce en 278 millones de euros entre enero y marzo, tras la buena evolución orgánica de la calidad de activo. Esta cifra deja la ratio de morosidad en el 1,98% frente al 2,07% en el que cerró en marzo de 2025. Los fondos para insolvencias (6.553 millones de euros) llevan la ratio de cobertura al 79%, por encima de diciembre de 2025 (77%). Además, el coste del riesgo (últimos 12 meses) se modera al 0,23%.

En lo que se refiere a la liquidez, los activos líquidos totales ascienden a 173.356 millones de euros y el Liquidity Coverage Ratio del Grupo (LCR) es del 194%, mostrando una holgada posición de liquidez y muy por encima del mínimo requerido del 100%.

Por otro lado, la ratio de capital CET1 se sitúa en el 12,5%, apenas una décima porcentual por debajo de la cifra registrada hace un año. Esta métrica recoge el impacto extraordinario de 20 puntos básicos (pb) del octavo programa de recompra de acciones (SBB) por un importe de 500 millones de euros.

"La evolución de la ratio CET1 en el primer trimestre de 2026, excluyendo el impacto extraordinario del nuevo SBB, mejora en 13 puntos básicos, explicada por la generación de capital (+65 pb) parcialmente compensada por la evolución orgánica de los activos ponderados por riesgo (-9 pb) y la previsión de dividendo con cargo al ejercicio, el pago del cupón AT1 y la evolución del mercado y otros (-43 pb)", ha indicado CaixaBank.

RECOMPRA DE ACCIONES

Asimismo, el Consejo de Administración ha aprobado un nuevo programa de recompra de acciones por un importe máximo de 500 millones de euros.

Según la documentación remitida a la CNMV, el propósito del programa es reducir el capital social de CaixaBank mediante la amortización de las acciones propias.

El programa tendrá una duración máxima de seis meses a contar desde la fecha de inicio. No obstante, la sociedad se reserva el derecho a poner fin al mismo si con anterioridad alcanzara el importe monetario máximo o si concurriera alguna circunstancia que así lo aconsejara o exigiera. BNP Paribas actuará como gestor del programa.

El número máximo de acciones a adquirir en la ejecución del programa dependerá del precio medio al que tengan lugar las compras y, sumado a las acciones propias que CaixaBank tenga en cada momento, no excederá del 10% del capital social de CaixaBank.

"En particular, no podrán comprarse en cualquier día de negociación más del 25% del volumen diario medio de las acciones en el centro de negociación donde se efectúe la compra, siendo el volumen diario medio de cada centro de negociación el correspondiente a los veinte días de negociación anteriores a la fecha de cada compra", ha añadido la compañía.