Abanca lanza una emisión de participaciones preferentes por 500 millones
Abanca ha fijado los términos económicos de una emisión de participaciones preferentes cuyo principal será susceptible de ser reducido como mecanismo de absorción de pérdidas por un importe nominal de 500 millones de euros.
La entidad ya había comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) su intención de emitir nuevas participaciones preferentes perpetuas, al tiemp que informaba sobre su decisión de amortizar otra emisión diferente.
Los valores se emitirán a la par y devengarán una remuneración fija anual pagadera por trimestres vencidos y revisable durante la vida de la emisión. La remuneración será del 6,125% anual pagadero trimestralmente hasta el 19 de marzo de 2032 y, a partir de entonces, se revisará cada cinco años aplicando un margen del 3,885% al tipo swap a 5 años (5 year Mid-Swap Rate). "El pago de dicha remuneración está sujeto a ciertas condiciones, siendo además discrecional por parte de Abanca".
Los valores serán perpetuos, sin perjuicio de que podrían ser amortizados en determinadas circunstancias a opción de Abanca. Adicionalmente, el principal de cada uno de ellos podrá ser reducido hasta un importe de 0,01 euro si el ratio de capital de nivel 1 ordinario (Common Equity Tier 1 o CET1) de ABANCA y/o del Grupo Abanca, calculado conforme al Reglamento (UE) Nº 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión (el "Reglamento 575/2013"), descendiese en cualquier momento por debajo del 5,125%. La ratio CET1 de Abanca a nivel consolidado a 30 de junio de 2025 era del 13,2%.
La emisión se ha dirigido exclusivamente a clientes profesionales y contrapartes elegibles. "El desembolso y cierre de esta emisión está previsto que se realice el 19 de septiembre de 2025, sujeto a la firma del contrato de suscripción (Subscription Agreement) y al cumplimiento de las condiciones establecidas a tal efecto en el mismo", ha detallado la entidad.
Los valores se regirán por Derecho español, estando prevista su admisión a negociación en AIAF Mercado de Renta Fija.
Abanca también ha comunicado su propósito de recomprar una emisión de participaciones preferentes de 375 millones de euros, para gestionar eficientemente su posición de capital de nivel 1 (Tier 1 capital), mejorar el perfil de su deuda y optimizar su gasto de interés futuro. Además, la oferta también "proveerá liquidez a aquellos tenedores de participaciones preferentes cuyas participaciones preferentes sean aceptadas en la oferta".
La entidad ha explicado a la CNMV que "ha decido invitar a los tenedores de participaciones preferentes de su emisión denominada €375,000,000 PerpetualNon-Cumulative Additional Tier 1 Preferred Securities (con código ISIN ES0865936019) a ofrecer dichas Participaciones Preferentes para su recompra en efectivo por Abanca".
Las Participaciones Preferentes se emitieron el 20 de enero de 2021 y están admitidas a negociación en AIAF Mercado de Renta Fija.
De este modo, cada tenedor de Participaciones Preferentes podrá ofrecer, en la forma especificada en el Memorándum de Oferta, sus Participaciones Preferentes durante el periodo comprendido entre el 8 de septiembre de 2025 (incluido) y las 17:00 horas (CEST) del 15 de septiembre de 2025 (incluido), "sin perjuicio de que la Oferta se extienda, reabra, retire o termine a la entera y absoluta discreción de Abanca".
El precio a pagar por las Participaciones Preferentes ofertadas para su recompra en la Oferta (Purchase Price) será igual al 101% del importe de principal de Participaciones Preferentes válidamente ofrecidas y aceptadas para su recompra de acuerdo con la Oferta (el equivalente en efectivo siendo 202.000 euros por 200.000 euros en importe de principal de las Participaciones Preferentes aceptadas para su recompra de acuerdo con la Oferta).
"Respecto de cualquiera de las Participaciones Preferentes aceptadas para su recompra de acuerdo con la Oferta, Abanca también pagará un importe igual a cualquier remuneración devengada y no pagada respecto de las Participaciones Preferentes desde, e incluyendo, la fecha de pago de la remuneración de las Participaciones Preferentes inmediatamente anterior a la Fecha de Liquidación (Settlement Date, tal y como se define más adelante) hasta, pero excluyendo, dicha Fecha de Liquidación, la cual se prevé que no sea posterior al 19 de septiembre de 2025, a menos que se cancelen las remuneraciones de las Participaciones Preferentes correspondientes a ese periodo", ha señalado la entidad.
Las Participaciones Preferentes recompradas por Abanca de acuerdo con la Oferta serán amortizadas. Las Participaciones Preferentes que no hayan sido válidamente ofertadas y aceptadas para su recompra de acuerdo con la Oferta permanecerán en circulación después de la Fecha de Liquidación.
